מאפיינים של עסקים קטנים כלווים של קרנות הלוואות

חשיבותם של עסקים קטנים לפיתוח הכלכלי של המדינה מאושרת על ידי יישום נרחב של תוכניות תמיכה ממלכתיות במדינות מפותחות ומתפתחות כאחד.

המדינה תומכת באופן פעיל בעסקים הקטנים באמצעות מתן הטבות מס ואחרות, סובסידיות תקציביות וצורות נוספות, אבל זה לא מספיק כדי לפתור את הבעיה העיקרית של העסקים הקטנים - חוסר מימון.

ארגוני אשראי מספקים היקף משמעותי של תוכניות הלוואות לעסקים קטנים, אך קבלת הלוואות כרוכה בקשיים וסיכונים מסוימים בשל הפרט של עסקים קטנים.

העובדות הבאות מעידות נגד עסקים קטנים:

• ראשית, סטטיסטיקה. יותר מ-80 אחוז מהעסקים הקטנים פועלים לא יותר מ-12 חודשים, 50 אחוז פושטים רגל בשנה הראשונה לפעילות;
• שנית, פלח זה של עשיית עסקים מאופיין ברמת אטימות גבוהה עקב העדפות הניתנות לעסקים קטנים בצורה של משטרי מס מיוחדים, חופשות מס ועוד. עובדה זו מפחיתה את המהימנות והאובייקטיביות של הערכת ביצועים עסקיים, וכתוצאה מכך, סיכונים;
• שלישית, בעלי עסקים קטנים משתמשים לעתים קרובות בהלוואות צרכניות שהונפקו לאדם פרטי כדי לממן את העסק שלהם. עובדה זו אינה מאפשרת לבנק לקבל מושג על משמעת האשראי של מפעל קטן, שאינה תורמת ליצירת היסטוריית האשראי והמוניטין שלו;
• רביעית, הבנקים אחראים להערכה ולמעקב אחר כל הלוואה פרטנית לעסקים קטנים, מה שבשל הצורך האדיר מגדיל את עלויות התפעול שלהם ומפחית את רמות הרווח. הלוואות ללקוחות עסקיים היא צורת שירות רווחית יותר בהשוואה להלוואות לעסקים קטנים;
• חמישית, לרוב העסקים הקטנים אין ביטחונות נזילים בסכומים המספיקים לקבלת הלוואה. יחד עם זאת, השימוש בתוכניות הלוואות לא מובטחות מקטין משמעותית את גובה ההלוואה שניתן לקבל.

הבעיות העיקריות של הלוואות לעסקים קטנים

הבעיות העיקריות הקשורות בהלוואות לעסקים קטנים מנקודת המבט של נציגי עסקים קטנים בעצמם כוללות את הדברים הבאים.

תקופת הלוואה קצרה. גוף עסקי קטן, במיוחד בשלב היווצרותו, בתנאים של פעילות לא מסודרת והכנסה לא יציבה, בדרך כלל אינו מסוגל להחזיר את סכום ההלוואה בזמן קצר, אולם הבנקים מעדיפים הלוואות קצרות טווח למגזר עסקי זה, מכוונות בהפחתת סיכונים בנקאיים. כתוצאה מכך, עסקים קטנים מתמודדים לעתים קרובות עם איחור בתשלומים, אשר משפיעים לרעה על היסטוריית האשראי שלהם;

רמת ריבית גבוהה על הלוואות. כמעט לכל העסקים הקטנים, אפילו המצליחים ביותר, יש מדדי רווחיות נמוכים בהשוואה לגופי שוק גדולים יותר, מה שמגביל את יכולתם להוציא על תשלום ריבית על הלוואות. גם אם הם מתמודדים עם תשלומי הלוואות, הכספים אינם מספיקים למימון משימת הרחבת ופיתוח העסק;

רשימת דרישות צפופהביחס לכמות ואיכות הבטחונות (שנת בניית חפצים, מיקומם, מאפיינים נוספים). בנוסף, הבנקים מרבים לשחק בזה בטוח ומעניקים הלוואות בסכום שאינו עולה על 70 אחוז מערך הביטחונות, מה שמפחית משמעותית את יכולות האשראי של עסקים קטנים;

תקופת לימוד ארוכה בבנק בקשת ההלוואה. ככלל, עסקים קטנים זקוקים לכספים באופן מיידי, אך הבנקים לוקחים את הזמן שלהם בלימוד בקשות להלוואות, ומעריכים בקפידה את פעילות הלווה.

כמו כן, בין הבעיות של הלוואות לעסקים קטנים ניתן למנות בעיות בקבלת פריסת פירעון הלוואה פרטנית, המתמקדת בעונתיות העסק או בשלב התפתחותו, כמות תיעוד גדולה הנדרשת לבחינת בקשת הלוואה, היקף קטן של הלוואות וכן הלאה.

הערה 1

עסקים קטנים מתאפיינים באטרקטיביות נמוכה להשקעה, מה שמקשה על משיכת משאבים פיננסיים זמינים. עם זאת, הוא מאופיין ברמת ניידות גבוהה והתאמה לתנאים משתנים.

הקמה ופיתוח של עסקים קטנים מביאים תועלת ניכרת לכלכלת המדינה, המתבטאת ב:

• יצירת מקומות עבודה חדשים;
• הגדלת מטרות המיסוי, בסיס המס והכנסות התקציב;
• שמירה ופיתוח של תחרות בשוק, שיש לה השפעה חיובית על כמות ואיכות השירותים והסחורות המיוצרות.

נציגי עסקים קטנים הזקוקים למשיכת מימון חיצוני מבצעים אינטראקציה הדוקה עם מוסדות אשראי שמטרתה קבלת הלוואות. לאחרונה, מוסדות האשראי החלו להקדיש תשומת לב רבה יותר לתוכניות מימון לעסקים קטנים, אך הם עדיין פועלים בפלח שוק זה בזהירות רבה, ולא רוצים לבצע השקעות מסוכנות שאין בגינן הבטחות לרווח או להחזר כספים. זה, מנקודת מבטם של הבנקים, מסביר את רמת הריבית הגבוהה ואורך תקופת ההלוואות הנמוך, כמו גם מגוון רחב של דרישות ללווה.

תוכניות הלוואות לעסקים קטנים קיימות הן בסניפים אזוריים של בנקים גדולים הפועלים ברחבי הארץ, והן בבנקים מקומיים קטנים, שפרטיהם מספקים להם יותר הזדמנויות להעריך באופן ריאלי את ביצועי העסקים הקטנים. במקביל, מוסדות אשראי גדולים מסוגלים לספק תנאים נוחים יותר להלוואות לעסקים קטנים בהשוואה לבנקים קטנים.

לפיתוח תוכניות הלוואות לעסקים קטנים יש יתרונות הדדיים, אולם בשל קשיים אלו, התפתחות זו נבלמת. ארגון אינטראקציה מיטבית בין מוסדות אשראי ללווים - נציגי עסקים קטנים - מצריך שיפור המנגנון שלו, שבו למדינה תפקיד משמעותי.

נכון לעכשיו, משימה ממלכתית זו מיושמת בצורה של תוכניות הלוואות ממלכתיות לעסקים קטנים, אך מומלץ לשקול את האפשרות של השתתפות המדינה כערב בהלוואות מסחריות.

הארגון מחדש של מערכת הבנקאות הרוסית לאחר המשבר הפיננסי של 1998 זוהה כאחד הכיוונים החשובים ביותר של מדיניות הממשלה בתחום היחסים המוניטריים. הכוונה הייתה לבצע רפורמה במערכת הבנקאות הרוסית באופן שתהפוך להתאים לצרכי הכלכלה.

מילוי משימה זו הוקל על ידי הקמה והשבחה של מוסדות אשראי מיוחדים המספקים מימון לעסקים קטנים.

בעיית הפיתוח והיצירה של מפעלים קטנים היא בעלת חשיבות מיוחדת עבור הכלכלה שלנו. ידוע כי במדינות מפותחות רבות מפעלים אלו מספקים ייצור של חלק משמעותי, ובמקרים מסוימים העיקר, מהתוצר החברתי הגולמי. המאפיינים האטרקטיביים של עסקים קטנים עבור רוסיה הם: תקופות החזר קצרות עבור השקעות שהופנו לכאן, יכולתו להסתגל במהירות לביקוש המשתנה, שימוש מהיר בתוצאות של הישגים ותגליות מדעיות וטכנולוגיות, יצירת מקומות עבודה חדשים והיווצרות של מעמד ביניים משגשג באוכלוסייה. מצד שני, מגזר זה של המשק הוא תחום של השקעות בסיכון גבוה: יש חלק גדול מאוד של ארגונים שפושטים רגל ומחוסלים, כמו גם חלק ניכר מהחברות החדשות שנוצרו.

למרבה הצער, ההשפעה של תופעות שליליות מסוימות בחיים הכלכליים, החברתיים והפוליטיים של רוסיה היא די גדולה, המהווים מכשולים רציניים ליישום קורס פוליטי יעיל לפיתוח עסקים קטנים ובינוניים: חסמים אדמיניסטרטיביים ושחיתות. במערכת הגופים הממשלתיים, לרבות הגופים הרגולטוריים; תפיסה שלילית של יזמים על ידי נציגים בודדים של מבנים ממשלתיים כאנשים שרווחתם מושגת אך ורק באמצעות התחמקות מהנורמות וכללי עשיית העסקים הקבועים בחוק; חוסר אמון של אזרחים במדיניות המדינה בתחום היזמות, המתבטא, במיוחד, בצורות כמו "שימור" של חסכונות אישיים, פעילות יזמית בצל; מסורות מפותחות של יזמות, מה שמביא לרמה לא מספקת של תרבות ופעילות יזמית, כמו גם יעילות נמוכה בגיבוש מאמצי היזמים להגן על זכויותיהם ואינטרסים משלהם.

לתופעות ולגורמים הללו יש שורשים היסטוריים ופסיכולוגיים עמוקים למדי. כדי להתגבר עליהם, נדרשים מאמצים מיוחדים ואימוץ על ידי המדינה של אמצעים ספציפיים לתיקון מדיניות במישור האידיאולוגי, הכלכלי, המנהלי, אכיפת החוק, החינוכי - כאשר תופעות אלו מושרשות במידה רבה ביותר, שכן אינרציה, חוסר אמון הדדי ו חוסר עקביות של מדיניות המדינה, כפי שראיות היסטוריות מראות שהפרקטיקה של רפורמות ותמורות בחברה הרוסית, כולל התקופה הסובייטית שלה, יכולה להכריע כל מאמץ פרוגרסיבי לכישלון.

הסיכויים לפיתוח עסקים קטנים בפדרציה הרוסית, כמרכיב אינטגרלי של מערכת כלכלית השוק המודרנית, תואמים את המטרה האמיתית של רפורמות כלכליות - יצירת כלכלה תחרותית יעילה המבטיחה רמה גבוהה ואיכות חיים עבור האוכלוסייה והשתתפותה הראויה של רוסיה בקהילה הכלכלית העולמית.

המאפיינים של כל מדינה מפותחת נוצרים על ידי תאגידים גדולים, והנוכחות של כוח כלכלי רב עוצמה (הון גדול) קובעת במידה רבה את רמת הפוטנציאל המדעי, הטכני והייצור הבסיס האמיתי של החיים במדינות עם מערכת כלכלית בשוק הוא קטן עסקים, כצורת חיי העסק הנפוצה, הדינמית והגמישה ביותר. במגזר העסקים הקטנים נוצרים ומתפקדים עיקר המשאבים הלאומיים.

פיתוח עסקים קטנים באזורים שונים של הפדרציה הרוסית

הפדרציות מתרחשות בצורה מאוד לא אחידה - הן אזורית והן מגזרית. יותר ממחצית מהמפעלים הקטנים הפועלים במדינה מרוכזים ב-8 ישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית, כרבע במוסקבה. הרוב המכריע של העסקים הקטנים ברוסיה עוסקים במסחר והסעדה ציבורית והראו צמיחה יציבה יחסית בשנים האחרונות.

נכון להיום, 15.8% מהמפעלים הקטנים והבינוניים שייכים למגזר הבנייה. כמעט אותו מספר של מפעלים קטנים ובינוניים (15.7%) שייכים למגזר הייצור התעשייתי. רוב המפעלים עוסקים במסחר, הנדסת מכונות ועיבוד מתכת, תעשייה קלה, עיבוד עץ ומזון. בשנים 1992-93 חלה גידול משמעותי של מפעלים קטנים ובינוניים בתחום המדע והשירותים המדעיים האיכותיים, לאחר מכן, בשנים 1994-95, ירד מספרם והמשיך לרדת בשנים האחרונות. ענפי עדיפות במגזר הריאלי של המשק מתפתחים כיום במידה חלשה מאוד. חלקם של ארגונים המציגים טכנולוגיות חדשות או מייצרים דוגמאות של מוצרים חדשים ביסודו קטן ביותר.

חלק משמעותי מהקשיים והמכשולים בדרך להיווצרות ופיתוח של עסקים קטנים רוסיים נמצאים מחוץ לתחום העסקים הקטנים עצמם. בהתבסס על הנתונים הסטטיסטיים והאנליטיים הזמינים, נוכל לזהות מספר בעיות עיקריות איתן מתמודדים נציגי עסקים קטנים בפעילותם: אי שלמות המסגרת הרגולטורית בתחום העסקים הקטנים; היעדר מנגנוני פיננסיים ואשראי יעילים ותמיכה בחומר ומשאבים לפיתוח עסקים קטנים; חוסר שלמות של מערכת המיסוי; תחרות בלתי הוגנת; חוסר שלמות של מערכת התמיכה הממלכתית לעסקים קטנים; תת-פיתוח של מערכת התמיכה במידע עבור ארגונים קטנים; בעיות של כוח אדם והכשרת מומחים לעסקים קטנים.

מטרת מדיניות המדינה לפיתוח ותמיכה בעסקים קטנים היא ליצור תנאים פוליטיים, משפטיים וכלכליים לפיתוח חופשי של עסקים קטנים, תוך הבטחת: הגברת היעילות החברתית של מפעלים קטנים, הגדלת מספר העובדים בעסק הקטן. מגזר, הכנסה ממוצעת ורמת ההגנה החברתית של עובדי מפעלים קטנים, כתוצאה מכך, היווצרות מעמד הביניים - הבסיס ליציבות פוליטית; הגדלת קצב הפיתוח של עסקים קטנים, כאחד הגורמים האסטרטגיים בהתפתחות הכלכלית-חברתית של המדינה, הגדלת חלקם של עסקים קטנים בהיווצרות כל מרכיבי התוצר המקומי הגולמי (ייצור סחורות, מתן שירותים). , מסים נטו), הרחבת היקף הפעילות וחיזוק כלכלי של מפעלים קטנים.

כדי להשיג את המטרה המוצהרת של מדיניות המדינה בתחום העסקים הקטנים, יש לפתור את המשימות הבאות:

היווצרות סביבה משפטית המבטיחה התפתחות ללא הפרעה של עסקים קטנים; מתן הגנה משפטית, משפטית ופיזית לעסקים קטנים / המתבצעת על בסיס חוקים פדרליים וחוקים של הישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית;

מתן תמיכה כספית של המדינה לעסקים קטנים;

פיתוח ארגונים מיוחדים (לשכות אשראי) על מנת לפשט את הגישה של ארגונים קטנים להלוואות מבנקים מסחריים.

יצירת תשתית המבטיחה זמינות של שירותים ומשאבים נחוצים לעסקים קטנים;

הגברת היעילות של הפעילות של רשויות המדינה של הפדרציה הרוסית, הישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית וממשלות מקומיות בתמיכה בעסקים קטנים.

מאחר והשקעות בעסקים קטנים קשורות לסיכוני השקעה גדולים, המגזר הבנקאי מספק מימון מוגבל (הלוואות לטווח בינוני וארוך) לעסקים קטנים. בהקשר זה, במדינות מפותחות רבות קיימות תוכניות ממשלתיות לתמיכה בעסקים קטנים ובמוסדות ממשלתיים המספקים תמיכה זו.

ברוסיה, הלוואות לפיתוח עסקים קטנים ניתנות במידה מוגבלת על ידי בנקים מסחריים. זאת בשל אקלים ההשקעות בארץ ומאפייניו של תחום כלכלי זה. המדינה מנסה לשנות את המצב. עם זאת, ראשית, כספים ממשלתיים מוקצים לתמיכה בעסקים קטנים בסכומים קטנים, ושנית, צורות התמיכה הזו לא תמיד אפקטיביות. התוצאה של נסיבות אלה היא השתתפות חלשה מאוד של עסקים קטנים בייצור הלאומי. אם במדינות מפותחות רבות היא מספקת בין 40 ל-60% מהתוצר הלאומי, הרי שאצלנו מדובר בכ-12%, ובשנים האחרונות אין סימנים ברורים להתקדמות במגזר זה של המשק. להיפך, חלה ירידה במספר העובדים, עסקים קטנים רשומים רבים אינם פועלים בפועל, ומשרדים רבים עוברים מעסק חוקי לכלכלת הצללים.

וזאת למרות שבשנים האחרונות נוצר מערך נרחב למדי של מבנים מוסדיים שתפקידם לספק תמיכת מדינה למפעלים קטנים. מתחם זה ברמה הפדרלית כולל: הקרן הפדרלית לתמיכה לעסקים קטנים, לשכת המסחר והתעשייה. הסוכנות הרוסית לתמיכה לעסקים קטנים ובינוניים, הקרן לסיוע לפיתוח מיזמים חדשניים קטנים בתחום המדעי והטכני, האקדמיה לניהול ושוק, איגודים בין-אזוריים ומרכזי מחקר, ואיגודים ציבוריים של יזמים משתתפים גם הם. יצירת מתקני תשתית לתמיכה לעסקים קטנים. רשת מתקני תשתית לתמיכה לעסקים קטנים נמצאת בתהליך גיבוש - מרכזי עסקים, חממות עסקיות, מרכזי חדשנות וטכנולוגיה, פארקים טכנולוגיים. בלמעלה מ-70 ישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית, נוצרו מבנים בתוך הרשויות המבצעות לתמיכה בעסקים קטנים. ב-74 אזורים של הפדרציה הרוסית, הוקמו קרנות לתמיכה בעסקים קטנים, ותכניות אזוריות רלוונטיות אומצו ומיושמות.

יצוין כי עד כה סיוע המדינה לעסקים קטנים, במונחים של פתרון בעיית ההלוואות שלהם, מסתכם בשני תחומים, המעוגנים בחוק הפדרלי מ-14 ביוני 1995 מס' 88-FZ "על תמיכת המדינה בקטנים עסקים בפדרציה הרוסית":

עסקים קטנים יכולים ליהנות מתנאים מועדפים בעת קבלת הלוואות מבנקים מסחריים (סעיף 11);

המדינה מייצרת כספים לתמיכה לעסקים קטנים, שאחד מתפקידיהם הוא מתן הלוואות לעסקים קטנים (סעיף 8).

הכיוון הראשון למעשה אינו פותר את הבעיה העולמית של הרוויה של עסקים קטנים בהשקעות הדרושות. העובדה היא שהחוק מקנה תנאים מועדפים מסוימים לעסקים קטנים, ולא לבנקים המסחריים המלווים להם. במילים אחרות, עסקים קטנים מעוניינים בהלוואות, בעוד המחסור בהשקעה נובע בעיקר ממעמדם של הבנקים.

קרנות תמיכה לעסקים קטנים זה עניין אחר. הם נוצרו ופועלים מאז 1994 ברמה הפדרלית, האזורית והמקומית, במיוחד למימון עסקים קטנים. יחד עם פונקציות אחרות, הם מבצעים גם פונקציות הלוואות. על הכספים מופקד המשימה לתת תמיכה כספית לתוכניות ממשלתיות לתמיכה בעסקים קטנים.

החוק מדגיש כי קרנות הינן עמותות שבעלותן הזכות להעניק לעסקים קטנים: הלוואות מועדפות; הלוואות ללא ריבית; הלוואות לטווח קצר על בסיס תחרותי; ערבויות להלוואות זרות ממוקדות שקיבלה ממשלת הפדרציה הרוסית עבור פרויקטים לפיתוח עסקים קטנים, וכן עבור הלוואות השקעה שהונפקו על ידי בנקים רוסים לעסקים קטנים; סיוע כספי חינם.

המשאבים הכספיים של הקרנות הם לפחות 50% שנוצרו מהשקעות של רשויות ביצוע פדרליות, אזוריות ומקומיות (כספים מהתקציבים המתאימים והתמורה מהפרטת רכוש המדינה), הכנסה מפעילותם שלהם, תרומות מרצון מיחידים ומשפטים. גופים והכנסות אחרות.

הכנסה מפעילות הקרן עצמה אינה חייבת במיסוי ויכולות להיווצר כתוצאה מ: הנפקה והצבה של ניירות ערך בקרן; קיום תחרויות, מכירות פומביות, תערוכות והגרלות; קבלת ריבית מהלוואות מועדפות שהונפקו לעסקים קטנים; הכנסה אחרת.

קל לראות שמבחינת היווצרות הנכסים וההתחייבויות, כמו גם דרכי יצירת ההכנסה, הקרנות נושאות חותם של שילוב מוזר, מחד גיסא, של מאפיינים של בנקים וחברות מנפיקות. (מאחר שהם עוסקים בהלוואות ומקבלים ריבית על הלוואות, הנפקה והצבה של ניירות ערך, קיום מכירות פומביות, הגרלות), ומצד שני - ארגוני צדקה ותקציבים (תרומות מרצון מיחידים וישויות משפטיות, קרנות תקציביות, סיוע כספי חינם ). עם זאת, שילוב כזה תואם באופן מלא את מעמדן המשפטי של הקרנות, המוגדרות בחוק כמלכ"רים, שמטרתן העיקרית אינה הפקת רווח וחלוקתו בין משתתפי הקרנות. יחד עם זאת, שילוב זה מאפשר למשוך משאבים ממגוון מקורות ולהפנות אותם בצורות שונות לתמיכה בעסקים קטנים.

החוק מדגיש במפורש כי פעילות הקרנות מתבצעת ללא קבלת רישיון בנקאי (סעיף 8). זהו היתרון של קרנות, שכן אילו יקבלו רישיון כזה והופכות לבנקים, הן לא היו מסוגלות לבצע ביעילות פונקציות מרכזיות אחרות לתמיכה בעסקים קטנים (למשל שימוש בתרומות ומימון מענקים). אבל זה גם חסרון: הכספים אינם ניחנו בזכויות שיש לבנקים מבחינת משיכת כספים מהאוכלוסייה, ממפעלים ובנקים בדמות פיקדונות, הלוואות בין בנקאיות ויתרות בחשבונות עו"ש למימון מיזמים קטנים.

במילים אחרות, כספים משמעותיים נותרו מקור בלתי מנוצל פוטנציאלי למימון לעסקים קטנים. כדי להשתמש בהם, אי אפשר בלי בנקים שיפעלו בתחום זה יחד עם כספי תמיכה. לכן, רצוי להקים בנקים אלו (רצוי בכל אזורי הארץ) שישקיעו בפיתוח עסקים קטנים. אלה יכולים להיות בנקים עם הון ממשלתי גרידא או עם הון ציבורי-פרטי מעורב, אבל תמיד עם נתח דומיננטי בהון המדינה, מה שמאפשר למדינה להחזיק במושכות השלטון של בנקים כאלה. תפקידה המוביל של המדינה הכרחי כערובה לשמירה על התמחות ועמידה בהגבלות על שימוש במשאבים בנקאיים למטרות אחרות.

בנקים דומים פועלים במדינות מפותחות רבות באירופה (למשל, צרפת ואיטליה) ובאזורים אחרים בעולם. הם מצליחים מאוד למשוך כספים לטווח בינוני וארוך מהאוכלוסייה וארגונים עבור השקעתם בעסקים קטנים, בעיקר בייצור בטווח בינוני וארוך. הם נחוצים על אחת כמה וכמה ויהיו שימושיים ביותר עבור כלכלת המעבר של רוסיה, שראתה ירידה מהירה ומתמדת בהשקעות במגזר הריאלי במהלך 10 השנים האחרונות.

יש לציין כי בנקים לפיתוח ממלכתיים וחצי-מדינתיים צריכים להיות משולבים באופן אורגני בסביבת השוק, ולא לייצג עבורה מבנה זר, כלומר, פעילותם לא צריכה לחרוג מהמסגרת שבה הבנקים קובעים באופן עצמאי את אובייקטי ההשקעה בהתבסס על השוואה בין האפקטיביות של פרויקטים שונים והערכת הסיכונים שלהם. בלי זה, פעילות זו לא יכולה להיות רציונלית ויעילה.

רצוי לאחד בנקים לפיתוח אזורי לקבוצות. בראש כל קבוצה צריך לעמוד בנק-אם ממלכתי, אשר אמון על המשימות הבאות: פיתוח מדיניות אשראי וגיוס כספים; חלוקה מחדש, במידת הצורך, של משאבי האשראי בין האזורים; תיאום הפעילות של בנקים אזוריים לריכוז כספים למימון פרויקטים גדולים; פיתוח טכנולוגיות בנקאיות ומוצרים בנקאיים חדשים המשמשים בתוך הקבוצה; ניתוח ביצועי הבנקים המקומיים; מעקב אחר עמידתם בהתמחות וכו'.

יש לבנות את היחסים בין הבנקים האם והאזוריים, ככל הנראה, בהתאם לסוג היחסים בין חברות האם לחברות בת. כלומר, הבנק הראשי חייב להיות בעל המניות (בעל המניות) העיקרי של בנקים אזוריים. אפשרית גם תכנית לפיה הן הבנקים האם והן האזוריים הם "חברות בת" של חברת האחזקות הממלכתית. יחד עם זאת, תכנון שבו מבנים אזוריים משמשים סניפים של בנק האם אינו רצוי ככל הנראה. במקרה זה, לא ניתן יהיה להבטיח השתתפות בבנק, כבעלי מניות, של רשויות אזוריות והון מקומי, שיעילותם של בנקים המושכים משאבים פיננסיים מקומיים תהיה תלויה בהם במידה רבה. בנוסף להון הממלכתי והפרטי, רצוי למשוך גם עמותות של עסקים קטנים, ארגונים מקצועיים ואחרים התומכים בפיתוח עסקים קטנים כבעלי מניות (בעלי מניות) של בנקים.

הקמת בנקים לפיתוח עסקים קטנים לא תספיק ככל הנראה כדי לבסס מימון יעיל לעסקים קטנים. בשל הסיכונים הגבוהים האופייניים לתחום הלוואות זה, הכדאיות הפיננסית של בנקים מתמחים ממלכתיים תהיה ללא ספק תחת איום מתמיד, אלא אם תיווצר במקביל מערכת מיוחדת של ערבויות להחזר ההלוואות שלהם. כפי שמראה הניסיון העולמי בפיתוח בנקאות, אגודות ערבות הדדית וקרנות ערבות מדינה יכולות להיות מרכיבים במערכת זו.

כפי שכבר צוין, המאפיין העיקרי של עסקים קטנים ובינוניים ממשיך להיות הנתח הגבוה של מגזר "הצל". לפי הערכות שונות, הוא מסתכם ב-30-50 אחוז מהמחזור האמיתי של מפעלים.

הפתרון לבעיה זו תלוי בעיקר במדיניות הממשלה. קודם כל אתה צריך:

לשפר את המסגרת הרגולטורית בתחום העסקים הקטנים (מסגרת משפטית המסדירה את פעילותם; חקיקת מס; דיכוי תחרות בלתי הוגנת ביחס לעסקים קטנים);

לשפר את פעילות הרשויות המבצעות ביחס לעסקים קטנים, לרבות במטרה לצמצם חסמים אדמיניסטרטיביים בעבודה מול יזמים ועסקים קטנים.

כך, בארצנו למעשה קיימת ומפעילה מערך הלוואות לעסקים קטנים וליזמים, אך יש צורך באינטגרציה הדוקה יותר של האינטרסים של העסקים הקטנים והבנקים, וצריך לחזק את הקשרים ביניהם באופן דו-צדדי. הקשר בין הבנק לעסקים קטנים מחייב שינוי מהותי באידיאולוגיה המסורתית. ממוכר של אחד (או כמה) מהשירותים הרבים שצורך מיזם קטן בתהליך של פעילות סטטוטורית, על הבנק להפוך לשותפו הראשי, ה"אסטרטגי". לשם כך, יש צורך לגבש עקרונות וחובות ברורים ומבוססים רשמית בכל "נקודות ההצטלבות של אינטרסים כלכליים". בעת קביעת מטרות שותפות כזו ניתן להבחין בין הדברים הבאים: עבור המיזם - יצירת תנאים נוחים לתפקוד בשוק עקב זמינות תמיכה פיננסית ומייעצת מתמדת מהבנק; לבנק - יצירת תנאים המבטיחים עלייה מתמדת בביקוש לשירותיו מהמיזם בשילוב עם מזעור סיכוני הלקוח באמצעות השתתפות עקיפה בניהול פעילותו. יחד עם זאת, על המיזם הקטן לשמור על עצמאות משפטית וכלכלית מלאה ולהעביר לבנק מרצון רק את פונקציות הניהול שהוא מסוגל ליישם בצורה יעילה יותר בשל זמינותם של מומחים מוסמכים, מידע ומשאבים נוספים, ולבנק. , בתורו, בונה את יחסיה הפיננסיים עם מפעל קטן בתנאי של השקעה רווחית של כספים או מתן שירותים. השירותים שבנק יכול לספק ללקוח כוללים: כל מגוון שירותי ההסדר והמזומן תוך שימוש בטכנולוגיות היעילות ביותר העומדות לרשותו; הלוואות למפעל על ידי מתן הלוואות לחידוש המחסור בהון חוזר, בהתאם ללוחות זמנים מוסכם חודשיים; הלוואות השקעה ליישום תוכניות לפיתוח הון של המיזם שסוכמו עם הבנק. כמו כן, הבנק מסייע למפעל בהצבת כספים זמינים זמנית ויצירת עתודות פיננסיות על ידי פתיחת חשבונות פיקדונות שונים, וכן יצירת תיק ניירות ערך. כמו כן, הבנק מעניק לחברה שירותי ייעוץ מקיפים. על מפעל קטן ביחס לבנק למלא את ההתחייבויות הבאות: אסור למפעל לפתוח חשבונות עו"ש או אחרים במוסדות אשראי אחרים וכן לפנות אליהם לקבלת שירותים כלשהם, ללא הסכמת הבנק; על המיזם לספק לבנק שקיפות מידע מלאה של פעילותו הפיננסית והכלכלית על ידי ארגון גישה חופשית למומחים שלו לכל מסמך פיננסי ומסחרי.

על הבנק לספק שירותים למפעל בתשלום ובחינם. רשימת השירותים החינמיים מוסכמת על ידי הצדדים מדי שנה ונרשמת בפרוטוקול המתאים. תמחור השירותים בתשלום של הבנק, כגון מחירי סילוק מזומנים ושירותי אשראי, לא צריך להיות גבוה מרמת השוק הממוצעת שלהם במועד מתן מחירי ייעוץ ושירותים אחרים שאינם נותנים השפעה כלכלית ישירה למפעל נקבעים בהסכמה הדדית בין הצדדים.

בהתבסס על האמור לעיל, יישום הצעות אלו מחייב את מוסד האשראי, בעת זיהוי לקוחות פוטנציאליים, להקדיש תשומת לב עיקרית לא להתמחות המפעל הקטן או לגודל המחזור השנתי, אלא לאיכויות האישיות והעסקיות של העומד בראשו. יצירת קהל לקוחות והרחבתו לאחר מכן צריכה להתבצע באופן אינדיבידואלי במשא ומתן בין ראשי הבנק למיזם מבלי לערב את המנגנון של איגודים קשורים של מפעלים קטנים או גופים ממשלתיים התומכים בהם. סימביוזה כזו בין פעילותו של בנק למפעל קטן תאפשר לו לפעול בהצלחה בתנאים כלכליים קשים ברוסיה.

טריגוב אי יו.

ORCID: 0000-0002-0743-8203, סטודנט,

האוניברסיטה הפיננסית תחת ממשלת הפדרציה הרוסית במוסקבה

בעיות נוכחיות של הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים ברוסיה

ביאור

לאחרונה, הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים הפכו לחלק בלתי נפרד מעשיית עסקים בפדרציה הרוסית. יזמים רבים צריכים למלא הון חוזר, ליישם תוכניות השקעה וכו'. לעתים קרובות משתמשים בהלוואות מבנקים מסחריים, ולכן כיום חשוב במיוחד להבין את המהות והמשמעות האמיתית של הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים, כמו גם לפתור באופן אקטיבי בעיות הקשורות בקבלת הלוואות על ידי עסקים קטנים ובינוניים. המאמר בוחן את הבעיות העיקריות של הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים ומציע כיוונים מבטיחים לפיתוח מנגנון ההלוואות הקיים.

מילות מפתח:הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים, בנקים מסחריים, החזר הלוואות, הנחיות לפיתוח הלוואות.

טריגוב אי יו.

ORCID: 0000-0002-0743-8203, בוגר,

האוניברסיטה הפיננסית תחת ממשלת הפדרציה הרוסית במוסקבה

בעיות אקטואליות של אשראי יזמות קטנה ובינונית ברוסיה

תַקצִיר

לאחרונה, זיכוי של יזמות קטנה ובינונית הפך לחלק בלתי נפרד מעשיית עסקים בפדרציה הרוסית. יזמים רבים משתמשים בהלוואות מבנקים מסחריים כדי לחדש הון חוזר, ליישם תוכניות השקעה וכו'. לכן, חשוב במיוחד להבין את המהות והמשמעות האמיתית של זיכוי יזמות קטנים ובינוניים, וכן לפתור באופן אקטיבי בעיות הקשורות בקבלת הלוואות מגורמים משפטיים קטנים ובינוניים. המאמר מתייחס לבעיות העיקריות של זיכוי יזמות קטנה ובינונית. מוצעים כיווני התפתחות של מנגנון הזיכוי הקיים.

מילות מפתח:זיכוי יזמות קטנה ובינונית, בנקים מסחריים, החזר הלוואות, כיווני פיתוח אשראי.

עִםאת העולם המודרני, עידן יחסי השוק, קשה לדמיין בלי עסקים קטנים ובינוניים. הם אלו שמספקים היום מקומות עבודה ליותר ממחצית מאוכלוסיית המדינות בעלות הכלכלות המפותחות ביותר, עוזרים לשמור על תחרות "בריאה" ולהרוות את השוק בסחורה איכותית יותר, ומהווים בסיס מצוין ליצירה מהירה של תעשיות חדשות. ואלה לא כל היתרונות שיש לעסקים קטנים ובינוניים עם רמת הביטחון הפיננסי הראויה. בסך הכל, נכון ל-10 בנובמבר 2017, נרשמו ברוסיה 5,862,360 עסקים קטנים ובינוניים, כאשר רובם יזמים בודדים - 3,105,636 וישויות משפטיות בהיקף של 2,756,724 ישויות. לפי הסטטיסטיקה, מספר העובדים המועסקים בארגונים אלו הוא 15,960,987 איש. הערך של אינדיקטור זה משמעותי במדינה שלנו, מכיוון שהוא עולה על 20% מכלל האוכלוסייה הכלכלית הפעילה של רוסיה (76,587,500 אנשים בתחילת 2017). לפיכך, קשה להפריז בחשיבותם של עסקים קטנים ובינוניים, מכיוון שיותר מ-1/5 מאוכלוסיית גיל העבודה של הפדרציה הרוסית הם עובדים בפלח זה של הכלכלה.

רוב החברות הקטנות והבינוניות, בשל הכספים המוגבלים שלהן, זקוקים לרוב לתמיכה פיננסית של צד שלישי. לארגונים יש הרבה אפשרויות להשיג את הכספים הדרושים. עסקים קטנים ובינוניים יכולים לקבל תמיכה כספית באמצעות סובסידיות, השקעות תקציביות, ערבויות ממלכתיות ועירוניות להתחייבויות, מענקים וכדומה, אולם מקור המימון המשמעותי ביותר עבור עסקים קטנים ובינוניים הוא הלוואות מבנקים מסחריים.

למרבה הצער, כיום מנגנון ההלוואות לעסקים קטנים ובינוניים ברוסיה אינו מפותח מספיק, שכן חברות קטנות ובינוניות רבות מתמודדות עם מספר בעיות בעת קבלת הלוואות מבנקים מסחריים. יתרה מכך, קשיים בהלוואות לעסקים קטנים ובינוניים קיימים לא רק בקרב גופים עסקיים עצמם, אלא גם בקרב בנקים מסחריים לווים. עבורם, הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים היא פעילות מסוכנת למדי. על פי נתונים סטטיסטיים של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, החוב המופיע בתיק ההלוואות של הבנקים גדל מדי שנה עם ירידה מתמדת בהיקף ההלוואות הניתנות (גרף 1). הדינמיקה הזו מוכיחה את חוסר הרצון של בנקים מסחריים מלהלוות לעסקים קטנים ובינוניים בשל העובדה שעסקים קטנים ובינוניים לרוב אינם מסוגלים להחזיר את הכספים שנלווים במסגרת התנאים שנקבעו בהסכם.

אוֹרֶז. 1 - היקף ההלוואות שניתנו לעסקים קטנים ובינוניים בפדרציה הרוסית והלוואות באיחור, מיליון רובל.

היחס השלילי של הבנקים המסחריים כלפי חברות קטנות ובינוניות מחמיר בשל העלייה המתמדת במספר המפעלים פושטי הרגל במגזר זה. במהלך השנים האחרונות גדל באופן משמעותי מספר החברות המדוברות בפשיטת רגל (בעיקר יזמים בודדים). כך למשל, בתאריך 28/02/2013 עמד מספר היזמים הבודדים שהפסיקו את פעילותם הכלכלית על 6,421,708 וביום 28/02/2017 כבר היו 8,998,904 אנשים כאלה וזאת למרות שרק 3,761,259 המשיכו בעבודתם. בשל התחרות הגבוהה בפלח שוק זה, ארגונים רבים אינם מסוגלים להישאר בעסקים יותר משנתיים. רוב החברות שאינן מסוגלות לכסות את כל חובותיהן אינן יכולות להחזיר את הלוואותיהן לבנקים, והאחרונים פשוט צריכות להשלים עם החוב האיחור ההולך וגדל של תיקי ההלוואות שלהן.

עוד אחת מהבעיות החמורות ביותר בהלוואות לעסקים קטנים ובינוניים קשורה להיעדר בטחונות נזילים וערבים ממסים, שכן רוב הלווים אינם בעלי נכסים נזילים שנמכרים בקלות. אנשי מקצוע רבים בתחום הבנקאות רואים בהיעדר בטחונות אמינים את הסיבה העיקרית לסירוב להלוואה. כך, ראש המרכז האנליטי של בנק SME, נטליה ליטאנסקאיה, קובעת: "היעדר נפח מספיק של בטחונות, הנזילות הנמוכה שלו... היא אחת הסיבות הנפוצות ביותר לסירוב הלוואה לעסקים קטנים ובינוניים". לעתים קרובות, לעסקים קטנים אין נדל"ן או כספים נזילים, כגון טכנולוגיה חדשה, ציוד יקר וכו', ולכן לעתים קרובות הערובה היחידה להחזר ההלוואה היא הסחורה במחזור בארגון. בעיקרון, במקרים כאלה, הבנקים אינם רואים בסחורה כבטוחה נזילה ודוחים את בקשת ההלוואה.

בנוסף לאמור לעיל, מנגנון האיגוח של הלוואות SME בארצנו אינו מפותח ברמה הראויה. למרות העובדה שאיגוח הלוואות הוא אחד מתחומי הפעילות המועדפים הכלולים ב"אסטרטגיה לפיתוח עסקים קטנים ובינוניים בפדרציה הרוסית עד 2030", הוא עדיין לא מיושם באופן פעיל על ידי הבנקים.

בנוסף, ישנן בעיות נוספות בהלוואות לעסקים קטנים ובינוניים: רמת האוריינות הכלכלית הנמוכה של רוב היזמים, היעדר תנאים להגדלת חלקם של החברות הקטנות והבינוניות בתוצר, זמני טיפול ארוכים בבקשות להלוואות, שיעורי הלוואות גבוהים וכו'.

באופן כללי, ניתן להציג את הבעיות העיקריות הקשורות להלוואות לעסקים קטנים ובינוניים ברוסיה בטבלה (טבלה 1).

טבלה 1 - בעיות של הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים, ,

בעיות הלוואות
מנקודת מבט של חברות קטנות ובינוניות	מנקודת מבטם של הבנקים המסחריים
- שיעורי הלוואות גבוהים; – תנאים מחמירים ומידע חלקי בעת קבלת הלוואה; - היעדר בטחונות איכותיים להלוואה; - תקופות ארוכות של בחינת הבקשה.	– סיכוני אי החזר הלוואות לבנקים מיזמים; - צמיחת החוב באיחור על הלוואות SME; – הסיכון לפשיטת רגל פוטנציאלית של הלווה.
- רמה לא מספקת של תמיכה לעסקים קטנים ובינוניים מהמדינה; - רמה נמוכה של אוריינות משפטית וכלכלית של רוב היזמים; - הפחתה בהיקפי ההלוואות למגזר SME; - מנגנון האיגוח של הלוואות קטנות ובינוניות לא פותח.

עסקים קטנים ובינוניים הם המסייעים להגדלת היקף הייצור הכולל ומחזור המסחר הקמעונאי, ליצור סביבה תחרותית בשוק ולספק מקומות עבודה לחלק ניכר מהאוכלוסייה. ברורה חשיבות הפעילות של עסקים קטנים ובינוניים, אולם בתחום ההלוואות למפעלים אלו בארצנו, למרבה הצער, ישנן בעיות חמורות רבות הדורשות פתרונות דחופים.

בהתבסס על הבעיות הקיימות לעיל, זיהיתי מספר אזורי עדיפות לפיתוח מנגנון ההלוואות לעסקים קטנים ובינוניים ברוסיה:

- פיתוח ויישום של תוכניות הלוואות ממשלתיות חדשות ויעילות העונות על הצרכים של חברות קטנות ובינוניות ובנקים מסחריים;

– יישום תמיכה לעסקים קטנים ובינוניים הפועלים בתחומי עדיפות, וכן ליזמים מתחילים באמצעות תנאי הלוואות מועדפים;

– יצירת על ידי המדינה אירועים מיוחדים (הרצאות, הדרכות, פורומים וכו') המסייעים בשיפור האוריינות המשפטית והכלכלית של יזמים;

- סיוע ממלכתי למוסדות פיננסיים המסוגלים להפוך לערב סולבנטי עבור חברות קטנות ובינוניות;

– פופולריזציה של מנגנון האיגוח עבור הלוואות קטנות ובינוניות ברוסיה.

מכיוון שהשינויים הנ"ל במנגנון ההלוואות לעסקים קטנים ובינוניים דורשים הסבר ופירוט ספציפיים יותר, נושא זה הוא הנושא של מחקר נוסף שלי.

להערכתי, יישום כל התחומים הללו ייצור סביבה נוחה לאינטראקציה בין יזמים למוסדות אשראי בביצוע פעילות ההלוואות לעסקים קטנים ובינוניים.

הפניות /הפניות

1. האתר הרשמי של שירות המס הפדרלי [משאב אלקטרוני]. – כתובת אתר: https://www.nalog.ru/rn77/ (תאריך גישה: 14 בנובמבר 2017).
2. האתר הרשמי של שירות הסטטיסטיקה של המדינה הפדרלית [משאב אלקטרוני]. – כתובת אתר: http://www.gks.ru/ (תאריך גישה: 14 בנובמבר 2017).
3. שילוב V. A. בעיות של הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים ברוסיה / V. A. Shilov // אזימוט של מחקר מדעי: כלכלה וניהול. – 2017. – ת' 6. – מס' 1. – עמ' 213-216.
4. האתר הרשמי של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית [משאב אלקטרוני]. - כתובת URL: http://www.cbr.ru/ (תאריך גישה: 15/11/17).
5. פורטל סוכנות המידע "קומרסנט קרטוטק" [משאב אלקטרוני]. – כתובת אתר: https://www.kartoteka.ru/ (תאריך גישה: 23/11/17).
6. האתר הרשמי של בנק SME [משאב אלקטרוני]. – כתובת אתר: https://www.mspbank.ru/ (תאריך גישה: 23.11.17).
7. צו של ממשלת הפדרציה הרוסית מיום 02.06.2016 N 1083-r (כפי שתוקן ב-08.12.2016) "על אישור האסטרטגיה לפיתוח עסקים קטנים ובינוניים בפדרציה הרוסית לתקופה עד 2030" [משאב אלקטרוני]. – כתובת אתר: http://www.consultant.ru/ (תאריך גישה: 23/11/17).
8. Goncharova O.Yu. הלוואות לעסקים קטנים ברוסיה המודרנית: בעיות וסיכויים / O. V. Goncharova // יזמות רוסית. – 2015. – ת' 16. – מס' 14. – עמ' 2125-2138.
9. Ionova A., Saraev A., Korshunov R. סקירה: הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים ברוסיה: הגיע לאפס [משאב אלקטרוני]. -09/13/2016.- 18 עמ'-URL: https://goo.gl/dFxmSD(תאריך גישה: 16/11/17).
10. Gordashnikova O. Yu., Ryzvanov M. Sh. תכונות ובעיות של הלוואות בנקאיות לעסקים קטנים ובינוניים בשלב הנוכחי - מס' 2. - ג 16-21.

רשימת הפניות באנגלית /הפניות ב אַנגְלִית

1. Official'nyj sajt Federal'noj nalogovoj sluzhby. – כתובת אתר: https://www.nalog.ru/rn77/ (לגישה: 14/11/2017).
2. Official'nyj sajt Federal'noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki. – כתובת אתר: http://www.gks.ru/ (גישה: 14/11/2017).
3. Shilov V. A. Problemy kreditovanija sub#ektov malogo i srednego predprinimatel’stva v Rossii / V. A. Shilov // Azimut nauchnyh issledovanij: jekonomika i upravlenie. – 2017. – ו' 6. – מס' 1. – עמ' 213-216.
4. Oficial'nyj sajt Central'nogo banka Rossijskoj Federacii. – כתובת אתר: http://www.cbr.ru/ (גישה: 15/11/17).
5. פורטל informacionnogo agentstva "Kommersant# Kartoteka" . – כתובת אתר: https://www.kartoteka.ru/ (גישה: 11.23.17).
6. Official'nyj sajt "בנק MSP". – כתובת אתר: https://www.mspbank.ru/ (גישה: 23/11/17).
7. Rasporjazhenie Pravitel'stva RF ot 02.06.2016 N 1083-r (red. ot 08.12.2016) "Ob utverzhdenii Strategii razvitija malogo i srednego predprinimatel'stva v Rossijskoj do Federacii period"[030 the Government of God Federaci 6 .2016 N 1083-R (מהדורה של 12/08/2016) "על אישור אסטרטגיית הפיתוח של ארגונים קטנים ובינוניים בפדרציה הרוסית לתקופה עד 2030"]. – כתובת אתר: http://www.consultant.ru/ (גישה: 23/11/17).
8. גונצ'רובה או.ג'ו. Kreditovanie malogo biznesa v sovremennoj Rossii: problemy i perspektivy / O. V. Goncharova // Rossijskoe predprinimatel’stvo. – 2015. – ת' 16. – מס' 14. – ש' 2125-2138.
9. Ionova A., Saraev A., Korshunov R. Obzor: Kreditovanie malogo i srednego biznesa v Rossii: vyshli v nol’ .-13.09.2016. – 18 עמ'-URL: https://goo.gl/dFxmSD (נגישה: 16/11/17).
10. Gordashnikova O. Ju., Ryzvanov M. Sh. Osobennosti i problemy bankovskogo kreditovanija malogo i srednego biznesa na sovremennom jetape / O. Ju. גורדשניקובה, מ.ש. Ryzvanov // Aktual'nye problemy jekonomiki i menedzhmenta. – 2016. – מס' 2. – עמ' 16-21.

הסוכנות הפדרלית לחינוך

קורסים בתיאוריה כלכלית

נושא: בעיות הלוואות לעסקים קטנים

העבודה הסתיימה:

בדקתי את העבודה:

הקורס הושלם עם הציון הבא:

סנט פטרבורג

הקדמה………………………………………………………………………………………………………………..3

סקירת ספרות………………………………………………………………………………………………4

טפסים ומערכת תמיכה לעסקים קטנים ברוסיה…………………………..6

שיפור המנגנון הכלכלי של תמיכה פיננסית לעסקים קטנים ………………………………………………………………………………………………… 10

מסקנה……………………………………………………………………………………………….14

רשימת הפניות………………………………………………………………..….16

מָבוֹא

החשיבות של עסקים קטנים בכלכלת שוק היא גדולה מאוד. ללא עסקים קטנים, כלכלת שוק אינה מסוגלת לתפקד או להתפתח. היווצרותו ופיתוחו הם אחת הבעיות המרכזיות של המדיניות הכלכלית בהקשר של המעבר מכלכלת פיקוד מנהלית לכלכלת שוק. עסקים קטנים בכלכלת שוק הם מגזר מוביל הקובע את קצב הצמיחה הכלכלית, מבנה ואיכות התוצר הלאומי הגולמי; בכל המדינות המפותחות, עסקים קטנים מהווים 60-70 אחוז מהתל"ג. לכן, הרוב המכריע של המדינות המפותחות מעודדות פעילות של עסקים קטנים בכל דרך אפשרית.

עסקים קטנים מתאפיינים בדרך כלל בכך שהם ניידים יותר ומסתגלים בקלות רבה יותר לתנאים משתנים, למרות שהזדמנויות ההשקעה שלהם קטנות. לכן, חופש הפיתוח של ארגונים קטנים הוא הכרחי. הם נותנים לרוסיה את רווי השוק הדרוש, סביבה תחרותית שחסרה לענקיות המונופוליסטיות הגדולות, וזו הסיבה שהאיכות סבלה, ותהליך הכנסת הטכנולוגיות החדשות הואט תמיד.

זה מועיל כלכלית, כי הופעתן של מספר רב של חברות תוביל ליצירת מקומות עבודה חדשים, שיכניסו כסף אמיתי לתקציב לא רק של המרכז, אלא גם של האזורים, וזה חשוב במיוחד, לאור הפרדת מוסקבה והירידה העצומה של הישויות המרכיבות את הפדרציה הרוסית. ואחד היתרונות החשובים ביותר הוא שהופעתם של עסקים קטנים ובינוניים מובילה בהכרח להופעתה של תחרות בשוק המקומי, שכל כך הייתה חסרה בכלכלה הרוסית בשלבי הפיתוח האחרונים.

עם זאת, ישנן מספר בעיות בפיתוח של עסקים קטנים מודרניים בארצנו. אחד מהם הוא נושא ההלוואות לעסקים קטנים.

סקירת ספרות

במדע הכלכלה המקומית, במשך זמן רב, ניתנה תשומת לב מוגבלת למדי לבעיות של מפעלים קטנים, שנבעה מהכיוון של הכלכלה הסובייטית לייצור המוני בקנה מידה גדול ובחינת מפעלים קטנים כמגזר כפוף ולא מבטיח. של הכלכלה. עם תחילתה של הפרסטרויקה, בעיקר בהשפעת התיאוריה והפרקטיקה הכלכלית של המערב, הופיעו עבודות המנתחות את מקומם ותפקידם של עסקים קטנים בכלכלה המודרנית, את יחסיהם המשפטיים והכלכליים עם המדינה. ביניהם, יש להדגיש את יצירותיו של E.M. Bukhvald. ו-Vilensky A.V., Ichitovkin B.N., Rube V.A., Razumnova I.I., Medynsky V.G., Gagarinov V.I.

עם התפתחות יחסי השוק ברוסיה, מופיעות יצירות שבהן המחברים מנסים לזהות קשיים בפיתוח עסקים קטנים, לנתח אלמנטים בודדים של תמיכת המדינה שלה ולחקור את האפשרות להשתמש בניסיון זר ברוסיה. אלו הן העבודות של בלינוב O.A., Novitsky A.G., Spartak A.N., Morozov V.Yu., Magomedov Sh.M., Shulus A.A., Pravdina S.S., Kuznetsova A.N., Shamkhalova F.I.. בין היצירות המודרניות, הדו"ח האנליטי של צוות המחברים Emelin A., Ivanov O., Mamuta M "מתן ומיחזור הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים: המצב הנוכחי, בעיות ודרכים לפתור אותן" ראוי לתשומת לב מיוחדת.

סקירה של הספרות המתודולוגית והמדעית הזמינה בנושא תמיכה פיננסית לעסקים קטנים מראה כי לא בוצע מחקר מקיף של סוגיות התמיכה הפיננסית של המדינה לעסקים קטנים ברוסיה. בנוסף, היעדר מדיניות ברורה של ממשלת רוסיה כלפי עסקים קטנים לאורך תקופה ארוכה הפחית משמעותית את מספר המחקרים בנושא זה. שינויים תכופים בחקיקה הפחיתו את הרלוונטיות של יצירות רבות. הצעות רבות לרפורמה במערך התמיכה הפיננסית לעסקים קטנים כבר יושמו. בהקשר זה, קיים צורך דחוף במחקר מעמיק ומקיף של היבט זה של אינטראקציה בין המדינה, מגזר האשראי והעסקים הקטנים, ובניתוח השיטות והמנגנונים המשמשים למתן תמיכה פיננסית לעסקים קטנים.

טפסים ומערכת תמיכה לעסקים קטנים ברוסיה

התרומה של מפעלים קטנים רוסיים לתמ"ג הכולל היא 16%, וזה פחות משמעותית מאשר במדינות מפותחות.

כיום, עסקים קטנים מיוצגים כמעט בכל מגזרי המשק. הם מתפקדים לא רק בתחומים מסורתיים כמו תעשיות קלות ומזון, שירותים לצרכן, אלא מופיעים גם בהנדסת מכונות, ייצור מכשירים אופטיים, תעשיות כימיות וחשמל. רוב העסקים הקטנים עוסקים במסחר והסעדה.

רוסיה בשלב הנוכחי שואפת בכל דרך אפשרית לתמוך בעסקים קטנים וליצור תנאים נוחים לפיתוחם. זה בא לידי ביטוי בתקנות חדשות ובתוכניות ממשלתיות.

נכון להיום, מספר הלווים הפוטנציאליים - עסקים קטנים - מוערך בכ-2 מיליון לקוחות, והיקף הביקוש למשאבי אשראי, לפי הערכות שונות, נע בין 10 ל-30 מיליארד דולר. למרות העובדה שההלוואות לעסקים קטנים מתפתחות בקצב מואץ (בשנים 2003 - 2005 קצב הצמיחה היה כ-50%), הבנקים מספקים לא יותר מ-20-30% מהביקוש הפוטנציאלי. בתיקי ההלוואות של בנקים רוסיים אוניברסליים, חלקם של הלווים המסווגים כעסקים קטנים נע בין 10 ל-25%.

למרות העובדה שלמגזר ההלוואות לעסקים קטנים יש פוטנציאל גדול לפיתוח, הביקוש להלוואות לעסקים קטנים ברוסיה היום מסופק ב-10% לכל היותר.

המצב הנוכחי נובע מהיעדר גישה נאותה להלוואות לעסקים קטנים, המבוססת על חקר המאפיינים של מחזור ומחזור הכספים של מפעלים קטנים. בהיותה הבסיס הכלכלי של ההלוואות, למחזור של קרנות לעסקים קטנים יש השפעה משמעותית על ההרכב והמבנה של מערכת ההלוואות שלהם.

לפי הערכות מומחים, הלוואות לעסקים קטנים יהפכו בשנים הקרובות לאחד הפלחים הצומחים ביותר בשוק השירותים הבנקאיים. עבודה עם עסקים קטנים פותחת הזדמנות לבנקים להגדיל משמעותית את היקף הפעולות האקטיביות-פאסיביות. הדבר נכון במיוחד לגבי בנקים גדולים, המתמודדים עם ירידה בביקוש להלוואות מלווים תאגידיים גדולים, שיש להם אפשרות לקבל הלוואות בריבית נמוכה יותר בשוקי ההון המערביים, וכן עבור ארגוני אשראי אזוריים, אשר חווים הגברת התחרות מצד בנקים "מטרופולינים" המבצעים התרחבות אזורית.

כיום, שוק ההלוואות לעסקים קטנים מתאפיין בתחרות נמוכה יחסית, שכן עד לאחרונה פעלו ברוסיה מספר מצומצם של בנקים, אזוריים בעיקר, המתמחים בתחום פעילות זה. רוב הבנקים הרוסיים הגדולים מתכוננים להשיק תוכניות הלוואות המוניות לעסקים קטנים. הפעילים שבהם הם Alfa-Bank, MDM-Bank, Industrial Construction Bank, Sberbank, URALSIB ו-Vneshtorgbank.

השחקן הגדול ביותר בשוק ההלוואות לעסקים קטנים הוא Sberbank - חלקו הוא לפחות 30% מהשוק. בשנים האחרונות קצב הצמיחה של ההלוואות לעסקים קטנים בסברבנק עלה על קצב הצמיחה של סך תיק ההלוואות שלה. חלקן של ההלוואות לעסקים קטנים בתיק ההלוואות של הבנק כמעט הוכפל ב-4 השנים האחרונות ועלה על 10%. במבנה הענפי של הלוואות Sberbank לעסקים קטנים, המקום המוביל תופס על ידי מסחר (יותר מ-50%), כמו גם תעשייה, בנייה ותחבורה.

בנקים אזוריים הם משתתפים פעילים בשוק זה. עד 20% מהשוק אחראית על ידי תוכנית ההלוואות לעסקים קטנים הממומנת על ידי ה-EBRD. בין הבנקים המשתתפים בתוכנית: Sberbank, Small Business Lending Bank (KMB-Bank, Moscow), National Banking House (NBD-Bank, Nizhny Novgorod), East Far Eastern Bank (Vladivostok), Uraltransbank (Ekaterinburg), Chelindbank (Chelyabinsk) , בנק "מרכז להשקיע (רוסטוב על דון) ו Sibacadembank (נובוסיבירסק).

הבנקאים מבטיחים שהם פתוחים לשיתוף פעולה עם עסקים קטנים. יזמים מכחישים זאת ומתלוננים שכל כך קשה להם לקבל הלוואה מבנק שקל יותר ללוות בשוק ה"שחור".

במהלך שלוש עד ארבע השנים האחרונות, ההלוואות לעסקים קטנים גדלו ב-80%. הצורך של הענף בכספים מושאלים כיום מסופק בלא יותר מ-15-17%. אנשי כספים אופטימיים יותר מדברים על רוויה של 20 אחוזים בשוק. מה מעכב את התפתחותו?

בַּיִת בעיית הלוואות לעסקים קטניםבנקאים מכנים את האטימות של עסקים קטנים רוסיים. הבעיה השנייה היא היעדר בטחונות מהימנים, שכן רוב נציגי ה-MB אינם הבעלים של נכס נזיל.

הגורם החשוב השלישי הוא חוסר אמון בעסקים קטניםמנוסה על ידי הבנקים. העסק הרוסי ככזה קיים פחות מעשרים שנה, ובתנאים אלו לא תמיד ניתן לדבר על מוניטין מבוסס והיסטוריית אשראי. בעיה זו חלה כפליים לעסקים קטנים - ארגונים קטנים, ככלל, נמצאים בשוק פחות משמעותית מהגדולים, יתרה מכך, רובם לא יכלו לשרוד את המשבר של 1998. לכן, עד לאחרונה, היו מעט מאוד עסקים קטנים יציבים ומצליחים עם היסטוריית אשראי בשוק הרוסי.

מצד שני, כיום לא בכל מוסדות האשראי יש ארגון עבודה רגיל מול עסקים קטנים. הבעיות העיקריות הן חוסר התפתחות של טכנולוגיות בנקאיות, שלעיתים אינן מאפשרות להוזיל את עלויות הטיפול בלקוח אחד, וכן סטטיסטיקת הלוואות קטנה יחסית, המקשה על ציון מדויק של הסיכונים הכרוכים בהלוואות לעסקים קטנים. כתוצאה מכך, גם אם לבנק יש תוכניות מתאימות ל-SB, לעתים קרובות הלוואות שהונפקו במסגרת תוכניות אלו נותרות בלתי ניתנות להשגה עבור יזמים.

המצב הנוכחי בשוק ההלוואות שונה מהותית ממה שהיה לפני 8-10 שנים, כאשר עלות ההלוואות לעסקים קטנים ובינוניים הגיעה ל-200% בשנה ברובל. אם עסקים גדולים ברוסיה יכולים לקבל הלוואות רובל ב-12%, הרי לעסקים קטנים הריבית הריאלית מתחילה ב-16% (10% מוצע על ידי בנק מוסקבה, אבל זה עדיין רק חריג נעים לכלל הכללי), אבל זה הוא גם נדיר מאוד. ככלל, יזמים "קטנים" יכולים לסמוך על הלוואה בשווי 20-24% בשנה, ואז רק אם יש להם בטחונות מקובלים על הבנק או ערבים אמינים.

מְאוֹד סיכוי קטן לקבל הלוואהלמפעלים הפועלים בשוק פחות משנה, אינם תושבים, מנהלים חשבונאות פשוטה (או אינם מקיימים אותה כלל), וכן אין להם בטחונות או ערב. עם זאת, מספר בנקים מנפיקים לעתים, בתמיכת סוכנויות ממשלתיות, הלוואות ללא בטחונות. נכון, בתנאים שבקושי יכולים להיקרא אטרקטיביים: הסכומים קטנים - עד 50 אלף דולר (מיקרולוואות), התעריף האפקטיבי גבוה למדי (28-30% לשנה ברובלים), התנאים מוגבלים - ככלל , הם אינם עולים על 1.5 שנים. עם זאת, הלוואה זו עדיין פותרת כמה בעיות ליזמים. לדוגמה, ניתן להשתמש בו כדי לבטל פערי מזומנים כאשר אין מספיק כסף בקופה לביצוע פעילות פיננסית שוטפת.

אם אנחנו מדברים על הלוואות לתקופות ארוכות יותר או לסכומים גדולים (לדוגמה, 10-15 מיליון רובל לחמש שנים), אז הבנקים הרוסיים, למעט חריגים נדירים, משתמשים בהלוואות בטחונות. יתרה מכך, במקרים רבים, הערך המוערך של הביטחונות צריך להיות כפול מסכום ההלוואה.

אבל לעסקים קטנים לרוב אין נכס שניתן לשעבד כבטוחה. והעסק הקטן עצמו מפותח בצורה גרועה.

היקף שוק ההלוואות ה"שחור" מוערך ב-6-8 מיליארד דולר בשנה. יתרה מכך, קצב הצמיחה שלו דומה לקצב הצמיחה של שוק ההלוואות החוקיות ומסתכם בכ-15-25% בשנה. ויש לכך סיבות אמיתיות.

לטענת יזמים, לפעמים הרבה יותר משתלם ללוות ממלווה כספים ב-5-7% לחודש מאשר להרביץ לבנקים, בניסיון לקבל הלוואה לגיטימית, שעלותה האמיתית היא חצי מהמחיר הרווחי. בכל מקרה, מלווי הכספים מעניקים הלוואות באופן מיידי וללא שאלות מיותרות, ולעתים קרובות היזם אדיש למי לענות עם רכושו אם יקרה משהו - הוא אינו תופס את מוסד האשראי כבעל ברית ומצפה ממנו, במקרה של אי- החזר כספי, פעולות קשות לא פחות מאשר מהמלווה.

ה-MB, באופן עקרוני, אינו מתנגד ללגליזציה שלו. יתרה מכך, מספר החברות הקטנות שמרכיב ה"לבן" במחזוריהן עולה משמעותית על 50% גדל מדי שנה. עם זאת, ה-MB זקוק לצעדים הדדיים מצד הבנקים והמדינה. לדברי ראש מחלקת ההלוואות של SDM-Bank, סרגיי קוזלוב, "הדרישה העיקרית של עסקים קטנים להלוואות בנקאיות היא זמינות משאבים, כלומר תנאים שקופים למתן הלוואה, דרישות סבירות למסמכים, יעילות בשיקול בקשת הלוואה ועריכת חוזים".

איך להוזיל את עלות ההלוואות לעסקים קטנים?

איגור קורולצ'נקו, ראש מחלקת השיווק של מחלקת העסקים הקטנים של רוסבנק:

על הבנק לשפר את הטכנולוגיה להנפקת הלוואות - הטכנולוגיה לבחינת בקשות, הטכנולוגיה למתן שירות. כיום בנקים רבים מציעים את מוצרי ההלוואות שלהם באותם תנאים בערך. לכן רמת השירות מתחילה לשחק כאן תפקיד.

יבגני אלסקי, ראש מחלקת פיתוח לקוחות בבנק האשראי במוסקבה:

הפחתת שיעורים אפשרית אם איכות הלווים משתפרת. התעריפים הקיימים נובעים בעיקר מהסיכון הגבוה של אי החזר כספי ההלוואה. ככלל, היסטוריית אשראי חיובית מאפשרת ללקוח לקחת הלוואה בתנאים אטרקטיביים יותר.

מקסים שינדיאפקין, מנכ"ל המחלקה לעסקים בינוניים וקטנים של בנק מוסקבה:

הליך מתן הלוואות צריך להיות סטנדרטי ואוטומטי. הוזלת התעריפים נובעת מהגברת התחרות, שבעקבותיה מופיעות בשוק מספר רב של הצעות. בנוסף, לאחרונה יש מגמות של שילוב פעיל של גופים ממשלתיים בתהליך ההלוואות. כך, בנק מוסקבה וקרן ההלוואות לעסקים קטנים התקשרו בהסכם שיתוף פעולה, לפיו הקרן מעניקה ערבויות כבטוחה נוספת, המפצה על גובה התגמול והשיעורים שלה.

מה עוצר הלוואות לעסקים קטנים?

מנקודת מבטם של הבנקים

• אטימות לעסקים קטנים
• אוריינות כלכלית ומשפטית לא מספקת של רוב היזמים הקטנים הרוסים
• לעסקים קטנים אין בטחונות נזילים
• היעדר תמיכה ממשלתית אמיתית בקנה מידה גדול לעסקים קטנים
• סיכונים גבוהים של אי החזר הלוואות

מנקודת מבט של יזם

• עלות גבוהה של הלוואות
• תנאים נוקשים מדי לקבלת הלוואות
• זמני טיפול ארוכים בבקשות
• תמיכה ממשלתית לא מספקת לעסקים קטנים
• חוסר יכולת לקבל הלוואה ליצירת עסק מאפס